Fairness Opinions / Zweitmeinungen
Was ist das?
Fairness Opinion (Gutachten) und Zweitmeinung sind Beratungsdienstleistungen, die von unabhängigen Finanzexperten erbracht werden, um die Fairness, Angemessenheit und Genauigkeit geplanter Transaktionen oder finanzieller Entscheidungen zu beurteilen. Diese Gutachten bieten eine objektive Beurteilung der Transaktionsbedingungen, der Preisgestaltung und der potenziellen Auswirkungen auf die Interessengruppen, um Transparenz und Fairness im Entscheidungsprozess sicherzustellen.
Wann benötigt man es?
Fairness-Gutachten und Zweitmeinungen sind wertvolle Werkzeuge für Unternehmen, Aufsichtsräte, Investoren und andere Interessengruppen, die an bedeutenden Transaktionen oder finanziellen Angelegenheiten beteiligt sind. Hier sind einige Szenarien, in denen Fairness-Gutachten und Zweitmeinungen entscheidend werden:
1
Unternehmens-restrukturierung:
Ihr Unternehmen durchläuft eine bedeutende Unternehmensrestrukturierung,
wie z.B. eine Ausgliederung, einen Verkauf von Vermögenswerten oder eine Reorganisation. Sie benötigen eine Fairness Opinion, um die Fairness und Angemessenheit der vorgeschlagenen Transaktionsstruktur und -bedingungen für alle betroffenen Parteien, einschliesslich Aktionären, Gläubigern und anderen Interessengruppen, zu validieren.
2
Kapitalerhöhung:
Ihr Unternehmen erwägt derzeit eine Kapitalerhöhung, um potenzielle Wachstumsinvestitionen zu finanzieren, die intern nicht gedeckt werden können. Als Hauptaktionär (60%) beabsichtigen Sie, die Kapitalerhöhung zum Nennwert von CHF 1 pro Aktie durchzuführen, während Sie den Kleinaktionären eine Prämie (Agio) von CHF 3 pro Aktie anbieten. Der Verwaltungsrat plant, eine unabhängige Bewertung oder ein
Fairness-Gutachten in Auftrag zu geben.
3
Rechtsstreitig-
keit:
Ihr Unternehmen ist in eine Bewertungsstreitigkeit mit Aktionären verwickelt. Sie benötigen eine Zweitmeinung von einem unabhängigen Bewertungsexperten, um eine objektive Beurteilung der Bewertungsmethodik, Annahmen und Schlussfolgerungen zu erhalten, um Streitigkeiten zu lösen und faire Ergebnisse zu erzielen.